Риск-менеджмент

Полезное Риски и неопределенность в нефтяной отрасли Нефтяная отрасль являет собой идеальный пример высокорискованного бизнеса. С самого зарождения промышленной нефтедобычи характерной чертой отрасли была неопределенность, связанная с результатами бурения скважин. В более позднее время к этому добавилась неопределенность, связанная с изменением цен на нефть, что привнесло дополнительные риски к уже существующим в отрасли. Чем риск отличается от неопределенности? То есть когда мы чего-то не знаем, возникает неопределенность. То есть неопределенность первична, риск вторичен. Риски всегда являются следствием неопределенности, в то время как неопределенность не обязательно влечет за собой какой-либо риск. Неопределенность, связанная с бурением поисковых или разведочных скважин, несет с собой материальный риск, то есть риск понести затраты и не получить никакого дохода. А, например, неопределенность, связанная с результатами бросания игральных костей — нет если конечно вы не поставили на результат свою зарплату.

Анализ рисков

Изображение с сайта . Первым шагом на этом пути является идентификация рисков, о чем я писал в предыдущей статье. А теперь представьте, что команда проекта идентифицировала сотню рисков. Понятно, они имеют разные последствия и разную вероятность возникновения.

Заман Ариф Глава из книги «Репутационный риск: управление в целях создания стоимости» Издательство «Олимп-Бизнес» .. не вызывает доверия, не может рассчитывать на сколько-нибудь длительное ведение бизнеса.

Риски, которые охватывают все стадии проекта общие риски: Неразвитость гражданского и корпоративного законодательства Слабое страхование Риски, связанные с рынком ценных бумаг Система руководства и корпоративного управления Проведение анализа сильных и слабых сторон проекта проводится аналогично -анализу компании. Особенность состоит в том, что для проекта есть две внешние среды - ближнее окружение проекта это внутренняя среда компании и дальнейшее окружение проекта это внешняя среда компании.

Ну как, помогло ли вам в вашем предполагаемом-проектируемом бизнесе прочитанное? Ага, ага… Вопрос, скорее риторический! Не, риски можно рассматривать и по-другому.

Каждое предприятие должно сформировать целевые нормативные значения этих показателей. Под ликвидностью мы рассматриваем способность актива превращаться в денежные средства, и мерой этого служит время. Следовательно, ликвидность актива — это скорость превращения актива в денежные средства без существенной потери стоимости. Тогда, что собой представляет платежеспособность? В ряде литературных источников к ней приравнивают показатель абсолютной ликвидности, которая рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к текущим пассивам.

Модели оценки кредитного, операционного, рыночного риска и риска ликвидности компании. бизнес-планы И рассчитывается как норма дохода, которую планирует получить собственник предприятия на вложенный.

Поэтому возрастает вероятность использования недостоверных и непригодных для расчетов числовых данных, а значит и самих результатов. Следовательно, наиболее важной частью экспертизы проекта становится учет и оценка возможных негативных последствий таких ошибок на основе анализа рисков. Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна, например, неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта.

Факторы неопределенности подразделяются на внешние и внутренние. Внешние факторы это законодательство, реакция рынка на выпускаемую продукцию, действия конкурентов; внутренние — компетентность персонала фирмы, ошибочность определения характеристик проекта и т. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, при этом выделяются случаи объективных и субъективных вероятностей.

инвестиция в любой проект сопряжена с определенным риском, что отражается в величине процентной ставки. Так, проект может завершиться неудачей, то есть оказаться нереализованным, неэффективным или менее эффективным, чем ожидалось. Риск связан с тем, что доход от проекта является случайной, а не детерминированной величиной то есть неизвестной в момент принятия решения об инвестировании , равно как и величина убытков.

При анализе инвестиционного проекта следует учесть факторы риска, выявить как можно больше видов рисков и постараться минимизировать общий риск проекта. Для принятия правильного инвестиционного решения необходимо не только определить величину ожидаемого дохода, степень риска, но и оценить, насколько ожидаемый доход компенсирует предполагаемый риск.

Правильный риск: как его вычислить и что с ним делать?

Если за основу брать период появления, то риски делятся на: Причем исследование ретроспективных рисков, их особенностей и средств для минимизации рисков позволяет проецировать эту информацию на текущие и перспективные риски. Обстоятельства появления предполагают такую классификацию рисков: Таковыми считаются те, что зависят от неоптимальной экономической ситуации в рамках организации или государства.

Чаще всего предприятия сталкиваются с дисбалансом в области конъюнктуры рынка, сложностями своевременного выполнения платежных обязательств, с переменами уровня управления. Особенности учета рисков позволяют сделать такую комбинацию:

Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. При подготовке бизнес-плана требуется ориентировочно.

Район характеризуется большим количеством магазинов, кафе, фитнес-клубов, парикмахерских, салонов красоты, аптек, агентств недвижимости и т. Конкурентная среда очень активная: Основное возрастное ядро лет. Среди перечня услуг есть парикмахерские для мужчин и детей. Предварительный прейскурант на услуги, который содержится в бизнес-плане, определяет среднюю стоимость услуги в диапазоне: Медиана — рублей.

График Ключевой интерес к продукции — повышение самооценки и привлечение внимания окружающих. Таким образом, мы получаем следующие основные маркетинговые задачи, которые помогут продвижению данного вида бизнеса: Рассмотрим маркетинговый точнее — рекламный план продвижения салона красоты , который предложен разработчиками идеи. Он по задумке авторов состоит из нескольких этапов: Привлечение внимания жителей близлежащих домов, информирование об открытии.

Должен помочь сформировать постоянный поток посетителей салона; Закрепление лояльности клиентов.

Предпринимательские риски.

Рассмотрим финансовый риск, его виды кредитный, рыночный, операционный и риск ликвидности , современные методы его оценки и анализа и формулы расчета. Финансовые риски являются базовыми при влиянии на результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия. И для того чтобы предприятие могло снизить негативное влияние финансовых рисков разрабатываются методы оценки и управления его размером.

Основной постулат, выдвинутый Нортоном и Капланом, лежащий в основе управления рисками, заключается в том, что можно управлять только тем, что можно количественно измерить. Если мы не можем измерить или привести какой-либо экономический процесс, то не сможем им управлять. В статье мы больший акцент будем делать на оценку финансовых рисков предприятия, но многие из рисков присутствуют и в других экономических объектах.

Источников неопределенности и рисков в нефтяном бизнесе великое Чтобы просчитать эффективность проекта приходится рассчитывать.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно разделить на внешние и внутренние. Источником возникновения вешних по отношению к предприятию рисков является внешняя среда рыночное равновесие, спрос, предложение, факторы налогообложения, уровень инфляции и т. Достаточно полное описание возможных рисков дает следующая классификация: Определение возможности возникновения каждого конкретного риска из установленного их перечня и оценку связанного с ними ущерба можно производить различными методами, основными из которых являются: Прогнозирование предпринимательского риска и связанных с ним потерь, основанное на использовании многомерных статистических моделей, может дать достаточно точные результаты, но требует большого количества исходной информации.

Поэтому такой подход нельзя применять для исследования недавно зарегистрированных компаний или фирм, о которых нет достоверной информации. Экспертный метод реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов, в результате чего должны быть получены данные о вероятности допустимого критического риска и наиболее вероятных потерях в указанном направлении деятельности предприятия.

Метод аналогий основывается на использовании базы данных о риске аналогичных проектов или сделок. Глубина анализа рискованности дела зависит от конкретной сферы деятельности предприятия и его размера.

Что влияет на стоимость бизнеса: взаимосвязь риска, доходности и стоимости фирмы

На что обратить внимание? Риски в бизнес-плане должны описываться более подробно, если в проект планируется вложение больших сумм. Если проект не слишком больших масштабов, то уделять особое внимание анализу не стоит. Прежде чем в бизнес-план включать риски, необходимо сделать следующее: Составить полноценный перечень рисков, имеющих отношение к функционированию бизнеса.

Необходимо учитывать каждую деталь, каждую мелочь, которая может повлиять на развитие бизнеса.

Наиболее часто на практике применяются следующие методы количественного анализа рисков инвестиционных проектов.

Заложив ради многообещающего проекта дом со всей обстановкой, он оказывается на грани банкротства, когда Паганини, сославшись на болезнь, внезапно отменяет выступление. Летом года концертное агентство , крупнейшее в Екатеринбурге, оказалось в аналогичной ситуации: Выступление сначала перенесли на декабрь, потом отменили. Агентству пришлось возвращать деньги зрителям стоимость билетов доходила до 20 рублей. В январе года приостановил работу. Директор компании Роман Абражеев продолжает переговоры с агентом Элтона Джона, считая его концерт единственным фактором, который вернет его агентство к жизни.

Подобные случаи — не редкость. В сентябре лидер легендарной немецкой рок-группы . Удо Диркшнайдер, прилетев в Иркутск по приглашению , отказался выступать, сославшись на плохое качество площадки и аппаратуры. Более крупные, чем , агентства сумели удержаться на плаву, но понесли серьезные убытки.

Поставить на карту: классификация и оценка рисков

Как управлять рисками Вам понадобится Информация о финансовом состоянии предприятия, конкурентов, сферы деятельности фирмы и экономики в целом для расчетов традиционных страховых рисков, товарных, финансовых, экологических, юридических и т. Инструкция 1 Определите цели, которых вы хотите добиться в рискованной ситуации — как основные, так и второстепенные.

Они должны быть реальными и вполне достижимыми. Даже на этом этапе можно предварительно оценить приблизительную степень риска. При этом не стоит серьезно зацикливаться на рискованности второстепенных целей.

Как правильно оценивать риски информационной безопасности – наш В случае если бизнес-процессы не документированы, общее.

Учитывая это обстоятельство, очень полезно задавать интервьюируемым вопросы типа: Это отличный способ получить дополнительные оценки, а также скорректировать уже имеющиеся. Для уточнения результата можно провести несколько раундов такой оценки. Влияние на бизнес Как следует из определения риска, он характеризуется степенью оказываемого влияния на бизнес-показатели организации.

Удобным инструментом, позволяющим определить характер влияния сценариев реализации риска на бизнес, является система сбалансированных показателей . Не углубляясь в детали, отметим, что выделяет у любой компании 4 бизнес-перспективы, связанные иерархическим образом см. Четыре бизнес-перспективы системы сбалансированных показателей Применительно к рассматриваемой методике риск можно считать значимым, если он негативно сказывается хотя бы на одной из трех следующих бизнес-перспектив: Если в компании разработаны бизнес-метрики, это значительно упрощает ситуацию.

Всякий раз, когда удается отследить влияние конкретного сценария реализации риска на один или несколько бизнес-показателей, соответствующий фактор риска может считаться значимым, а результаты его оценки необходимо зафиксировать в опросных листах. Чем выше в иерархии бизнес-метрик прослеживается влияние того или иного сценария, тем более значительны потенциальные последствия для бизнеса.

Задача анализа этих последствий является экспертной, поэтому она должна решаться с привлечением профильных бизнес-подразделений правило 2. Оценка вероятности На завершающем этапе анализа для каждого идентифицированного фактора риска, воздействие которого на бизнес удалось определить, необходимо оценить вероятность реализации связанных с ним сценариев.

10 роковых ошибок, или Как правильно составить бизнес-план?

Что является риском, а что нет? Как учитывать риски при оценке трудоёмкости ПО и планировании проекта? Об этом я предлагаю поговорить в этом топике. В то же время, чтобы не раздувать топик и не повторяться , здесь не будут обсуждаться вопросы идентификации и митигации рисков — действий по выявлению, уменьшению вероятности возникновения рисков и минимизации их последствий.

Управление рисками при бизнес-планировании деятельности девелопера Частота при этом рассчитывается на основе фактических данных.

По его итогам можно сделать вывод о том, стоит ли реализовывать проект при обнаруженном уровне риска и соответствующем ему размере потенциальных потерь. Теми, чьи последствия будут ничтожны, можно пренебречь, даже если вероятность их реализации велика. В то же время следует сосредоточиться на управлении наиболее существенными рисками — вовремя принять контрмеры, предотвратить наступление рисковых событий, избежать их, застраховать.

Следует отметить, что лишь относительно небольшое число рисков является существенными. Например, для строительных проектов это чаще всего отклонения по срокам и затратам. Наиболее существенные риски, оказывающие значительное влияние на размер , выделяются путем анализа чувствительности. Его можно проводить по всем выявленным рискам, однако это слишком трудоемко.

По этой причине выделяются укрупненные риск-факторы, наиболее важные, по мнению экспертов, часто встречающиеся на практике или способствующие возникновению других рисков. Например, практически для любого инвестиционно-строительного проекта укрупненными риск-факторами являются изменение стоимости строительно-монтажных работ, сдвиг сроков реализации проекта, изменение цены реализации 1 кв.

Риски в бизнес-планировании

Экономическая, политическая и социальная обстановка Общественные потрясения, экономический кризис, национализация активов. Стихийные бедствия Землетрясения, ураганы, цунами и др. Валютные риски Колебания валютных курсов, изменения принципов валютного регулирования. Изменение налогообложения Увеличение налоговой нагрузки. Изменения в законодательстве Законодательные инициативы, негативно влияющие на бизнес-среду.

Определение риска в бизнесе имеет понятную трактовку – потенциальная Рассчитывать себестоимость и цену реализации нужно тщательно.

Предпринимателю также будет выгодно ценовое стимулирование, оно гарантирует ему прирост финансов от объема продаж. Оценка доходности от инвестиций Под оценкой доходности инвестиций понимается не только прямое инвестирование в ценные бумаги, но и вложение финансов в рекламу или развитие производственной базы предприятия. Чтобы спрогнозировать возврат денег, достаточно провести анализ и расчет показателя . даст понимание, какую отдачу принесет каждый вложенный в дело рубль.

Ниже рассмотрим пример расчета потери прибыли на процессе инвестиций в рекламу. Показатель отличный, на его основе рассчитаем предполагаемую доходность и определим риски потери прибыли. Значит, предприниматель рискует потерять до 15 копеек с каждого вложенного рубля, если инвестиция не сработает. Подобные расчеты обезопасят бизнес от ошибочных решений. Но они не смогут исключить все риски потери прибыли. Определяет судьбу проекта или вложений в конечном итоге сам предприниматель не только на основе голых цифр, но и на личном предпринимательском чутье.

Почему компании теряют прибыль и как с этим бороться Компании мотивируют клиентов повышать объем закупок с помощью скидок, акций, бесплатной доставки. Но часто традиционные инструменты незначительно увеличивают продажи, а заказчики вместо длительного сотрудничества покупают товар один-два раза и исчезают.

Как рассчитать финансовую рентабельность предприятия